如何训练自己成为外汇交易的高手？

某些人熬夜而尝试解开一个数学难题，情况也是如此。 

为了踏上交易的顶尖境界，你必须具备一种疯狂的热忱。你不能想‚如果我这么做，就可以买一辆宝马，或如果我这么做，就可以名利双收‛。交易的动机必须来自于内心，一种解决问题的执着。在整个交易生涯的漫长岁月里，很难始终维持这类的热忱。 
除非亲身体验，否则很难理解这类的疯狂热忱。这是一种高度的专注，其它一切似乎都不存在，视野之内没有其它的东西。这类热忱来自于心理结构的最深层，展现在外的是极端勤奋的工作。 
如果你遇到一位非常、非常成功的交易员，他真诚相信自己的成功是因为比较聪明，反应较快，理解力较高，态度比较积极，那么你可以质疑他。所有成功的交易员都有一项共同的特质——不论他们是否受过高等教育——理解力强而工作勤奋。 
聪明智慧与高等教育，以及赚钱的欲望，这些条件或许可以带来成功。可是，对于非凡的成功，才华与勤奋是缺一不可的关键。如果你想知道成功的秘诀，这就是了。 
你必须非常精明，愿意勤奋工作，你可以发现，许多非常聪明的人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间。驱动力量不应该来自于赚钱的欲望，金钱只不过是副产品。你必须具备热忱，融入整个游戏之内。 
如果大家认为你发疯，这就是正轨了。疯狂的热忱，是一种罕见的素质，很少人了解，更少人具备。正因为如此，当某人展现这方面的能力时，可能成为众人的笑柄。旁观者看见成功的人，也看见勤奋工作的人，但他们不认为两者之间存在关联，也害怕两者之间存在关联。旁观者会以弗洛伊德式的防卫机制来安慰自己：‚反正我又不希望成功，完全不值得，而且成功也不一定需要勤奋工作。‛ 

 非凡的成功必须支付代价，许多人都不准备支付这个代价。对于那些缺乏能力的人，他们没有支付代价的筹码。对于那些疯狂投入的人，他们几乎不需支付代价——他们原本就热爱工作。 

 
【童稚般的热忱】 
疯狂的专注，基本上是来自于孩童般的热忱。这是一种好奇的心理，试图摸索与探究市场中的神秘‚玩具‛。 
华尔街和其它金融中心代表金钱游戏的场所，吸引许多野心勃勃的年轻人，他们希望拥有豪华的住宅，漂亮的汽车，昂贵的服饰，这都没有问题。不能说这是不当的动机或不存在的动机，可是，这类的动机没有办法造就真正的成功。最重要的是童稚般的热忱，企图探索交易的一切，包括你的竞争对手，不可捉摸的市场，千奇百怪的行情与不断的变化——就象变形虫一样，几乎没有任何实体。 
顶尖交易员通常都具备童稚般的热忱，希望了解整个游戏的一切。不论是这场游戏的心理面，市场中无名无状的种种，个人如何对抗整个市场，还是个人如何对抗所有的其他人。长期交易员对于最古怪的事物也保持高度的热忱。举例来说，如果你与一位顶尖的固定收益交易员谈话，他可以告诉你一些你从来没有想过的交割细节。对于市场的这种热忱，往往可以带来一些意外的效益。 
 
【转移注意：交易之外还有人生】 
即使是最专注热忱的人，也需要保持健全的个人生活。所以，热忱的态度也必须转移到其它的事物，例如：家庭。就这方面来说，交易员还需要生活管理的技巧。 
有时候，某些事物在整个人生当中变得更重要，不可避免地迫使你转移注意。结婚之后，你有了家庭与小孩，这一切都很重要，你希望与他们共处。所以，你不能只专注于如何击败市场，为了健全的生活还有其它的考虑：‚现在是星期六下午，我想我应该整理花园，或者与小比尔玩球。‛这是你应该做的事，而不是在市场收盘之后，继续盘算星期一早晨可能没有机会考虑的事情。 
从事交易，你必须能够立即掌握资讯的优先性。什么东西最重要？什么东西会影响行情的根本走势？面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注。惟有妥善组织时间，一位交易员才能够找到转移注意的时间——安排重新充电的时间。保持这种高度理解与工作精神组合，我不认为着与聪明有什么关系，这是一种智慧、一种罕见的素养，所有成功交易员都具备的条件。  
【评估获利潜能与潜在损失】 
架构一笔交易，除了尝试掌握获利潜能之外，也必须考虑风险保障。 
最初建立部位的时候当然会设定获利了结与停损出场的目标。这些目标应该由你的交易构想来决定。部位的规模则取决于你能够接受的最大金额损失。举例来说，假定目前的汇率是1美元＝125元台币。另外，假定你认为日本与美国最近一回合贸易谈判的结果，应该让日元贬值到130，但基于技术性的考虑，日元也可能升值到122.50。评估日元选择权的定价结构之后，你决定最佳的部位是直接在现货市场放空日元/买进美元。部位的规模应该多大呢？这取决于交易帐户的规模与你准备接受的最大损失。如果交易帐户的资金为一千万美金，你最多只接受3％的损失，那你应该放空1500万美元价值的日元。万一判断错误，损失是30万美元，如果判断正确而顺利在130回补日元，获利是60万美元。 
看起来很简单，是吗？可是，这只是在动态环境中的静态分析。建立部位之后，新的资讯不断发生。必须不断根据新资讯而重新评估部位的状态，调整目标价位。当然，如果行情朝不利的方向发展，但你坚持自己的判断正确，很可能因此而不断调降停损点。这当然很危险，但不是目前讨论的合理调整。你必须正确解释新的资讯。总之，绝对不可以跟自己讨价还价，最大的金额损失必须非常明确。 
因此，如何运用目标价位？如何根据新的资讯重新评估？这都是交易架构的关键层面。防范损失的有效方法之一，是让获利潜能数倍于潜在损失。 
对于任何一笔交易，获利潜能都应该数倍于潜在损失。可是，两者之间的比率究竟应该如何呢？一般来说，短线交易——换言之，准备在48小时之内结束的交易——的比率应该是3：1。对于长线的交易，尤其是策略中涉及许多选择权部位而必须动用资本，设定的报酬/损失比率至少是5：1。‛ 
交易者经常利用选择权来防范不利的价格走势。举例来说，如果某交易员预期行情上涨，可能做多买进选择权。可是，为了防范行情下跌的风险，他也可以买进一些卖出选择权，或销售不同履约价格或到期时间的买进选择权。 
我个人觉得，专业交易员把选择权视为保险工具，似乎不太恰当。如果某个市场部位的流动性不高，或交易经常发生停顿，或许值得考虑选择权的保险策略。可是，前述两种情况显然不会发生在外汇市场。专业交易只要持有未平仓部位，就应该随时追踪行情，随时都可以结束部位或认赔出场。惟有在非常罕见的情况下，如果部位规模实在太大而可能显著影响行情，我才会考虑采用选择权做为保险工具。 
除了任何单笔交易都必须设定损失保障之外，还需要防范连续损失。 
关于报酬与风险，我觉得处理心态不应该对称。为了维持长期的成功，必须专注于亏损，连续损失或这方面的相关问题。很简单，只要知道自己准备损失多少。不论你的部位规模大小，或你的看法正确与否，都是如此。你必须知道自己准备损失的程度。我不是说心理上的准备；每当进行一笔交易，就必须设定最大损失的金额，赤裸裸的数据。绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力——明天、后天、大后天……都是如此。好好管理风险，获利就会自己照顾自己。 
专注于损失风险，其中涉及一个问题‚什么时候结束部位？‛ 
‚我想，结束亏损部位的理由有两种。第一，如果预期之中应该发生的情节或情节演变，显然不可能发生了。举例来说，如果你预期某位左翼政治领袖将赢得大选，结果他输了。第二个理由是价位到达预定的停损水准，不论你预期的情节是否正确。一旦发生这种情况，就没有讨价还价的余地，立即出场。‛