2021-12-02

美国查出第一例Omicron确诊病例！美股转跌，WTI原油承压

周三（12月1日）美国联邦疾病控制和预防中心(CDC)，境内已通报COVID-19新变异株Omicron首例，患者是11月22日从南非返国回到加州。目前美国已经宣布将收紧入境条件，日本一个月内将暂停对该国的所有新航班降落。值得留意的是，美国国家过敏症和传染病研究所所长福奇隔夜再度强调称，分子结构表明奥密克戎变异株可能更具传染性，并可能可以逃逸疫苗产生的保护；“完全接种”的定义是“接种两针疫苗”，但以后有可能改变。 市场担忧随着美国出现第一例Omicron确诊病例，此前美国总统拜登对于“不会实施新封锁”的承诺将会改变，进而影响当前经济复苏前景。消息公布后美国三大股指、WTI原油纷纷由升转跌，其中道指挫1.34%，标普500指数跌1.18%，以科技股为代表的纳斯达克指数大跌1.83%；WTI原油则由高位69.47美元大幅下挫逾6%至日内低位64.87美元。
 
事实上，除却新变异株Omicron对市场打压外，美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）连续两日在国会作证时均释放出“鹰”派信号。周三（12月1日）鲍威尔表示，鉴于美国经济强劲增长，并且供需失衡仍在持续，决策者需要做好准备，以应对明年下半年通胀可能继续存在的情况。此外，鲍威尔重申美联储决策者会在下次会议上讨论是否提前数月结束资产购买计划。而在前一日，鲍威尔表示是时候放弃“暂时性”通胀的说法。毫无疑问，在Omicron以及美联储货币政策收紧的双重打压占据市场主导，市场避险情绪趋势持续升温，用来衡量标准普尔500期权隐含波动率的VIX恐慌指数上升14.45%至31.12，创半年新高！笔者认为，尽管市场对FED政策收紧早有预期，但Omicron的不确定性仍在持续令风险资产承压，目前仍需等待更多与Omicron相关资讯公布，同时警惕风险资产进一步承压下行的风险。但总体而言，目前处于利空持续释放阶段，这意味当利空消化充分后，资产价格最终或有望出现“买预期，卖事实”的可能。
  

周三（12月1日）OPEC+联合技术委员会（JTC）召开，在会议上OPEC+成员国并未讨论石油市场的平衡问题。OPEC+预计，2022年1月石油过剩将增加至200万桶/日，2月为340万桶/日，3月为380万桶/日。高盛表示，随着OPEC+没有作出（暂停增产）决定，市场现在已经定价未来三个月将出现高达700万桶/日的巨大需求下滑。显然，除却美国等石油消费国释放能源储备对全球石油供给端造成冲击外，目前Omicron的不确定性亦在给需求端带来不利影响因素。尤其需要留意的是，目前美国并没有改变释放战略石油储备（SPR）的计划，这意味油价在当前情况下很可能进一步下跌。因此，尽管我们认为对短期油市走向而言OPEC+是否在1月暂停增产40万桶显得尤为重要，但更加需留意的是OPEC+在8-12月增产40万桶/日后有可能挑战其长期策略。从OPEC+角度来看，尽可能稳定油价于较高水平是其潜在目标，因而我们不排除OPEC+在短期内选择维持1月增产40万桶/日不变，但将对市场暗示若需求出现大幅下降，OPEC+可能将采取减产行动。这或导致油价存在进一步下行触及下方63.0美元支持的可能。

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